在應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)的過程中，曾經(jīng)“一枝獨(dú)秀”的中國銀行業(yè)，發(fā)展環(huán)境發(fā)生了深刻而巨大的變化：中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方式在轉(zhuǎn)變；監(jiān)管方的資本約束在加強(qiáng)，金融透明化程度在提速，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已非常激烈。

　　在信貸規(guī)模受到控制、資本監(jiān)管要求加強(qiáng)的背景下，以信貸為主的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對(duì)中國銀行業(yè)發(fā)展的制約已開始顯露端倪。

　　在由中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)起的“中國銀行家調(diào)查報(bào)告2010”項(xiàng)目中，參與調(diào)查的752位銀行家中，有78%的銀行家認(rèn)為以信貸為主的經(jīng)營模式是銀行最需要改進(jìn)的方面，同時(shí)，70%的受訪者認(rèn)為，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型是所在銀行2010年戰(zhàn)略調(diào)整的重中之重。

　　在過去的一年中，“轉(zhuǎn)型”從一個(gè)抽象的詞匯向更為具體的實(shí)踐延伸：國內(nèi)銀行業(yè)更加注重客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整，選擇能夠與自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)相匹配的客戶群體；將業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)從傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向中間業(yè)務(wù)和高端零售業(yè)務(wù)；經(jīng)營范圍從單一的銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向綜合性的經(jīng)營服務(wù)；業(yè)務(wù)空間由城市轉(zhuǎn)向農(nóng)村和縣城。

　　盡管做出諸多努力，但面對(duì)外延粗放型的增長模式，銀行業(yè)仍需要更為深刻、系統(tǒng)的戰(zhàn)略調(diào)整。成本與收入、風(fēng)險(xiǎn)與效益、短期利益與長期利益亟待平衡，低成本消耗、可持續(xù)的發(fā)展道路仍待探索。

　　在交行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平看來，要跨越戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中遇到的阻礙和困難，銀行體制亟待“大手術(shù)”。

　　轉(zhuǎn)型燃眉之急

　　2003年國內(nèi)銀行業(yè)改革啟動(dòng)至今，已八年時(shí)間。

　　“2003年以前，國內(nèi)銀行業(yè)的管理嚴(yán)格說很不專業(yè)，很粗放。”招商銀行副行長張光華對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》指出，隨著巴塞爾協(xié)議的逐步實(shí)施和公司治理的逐步完善，中國銀行業(yè)已經(jīng)普遍引進(jìn)了國際先進(jìn)的銀行管理技術(shù)、方法和工具，尤其在資本配置等資本管理工具的應(yīng)用上已經(jīng)很普遍。

　　而從數(shù)據(jù)指標(biāo)上看，2009年末，239家商業(yè)銀行資本充足率全部達(dá)標(biāo)，達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占整個(gè)商業(yè)銀行總資產(chǎn)比例已達(dá)100%，這一比例較2005年的75.1%有大幅提升。而目前，中國銀行業(yè)資本充足率已提高至11.01%。

　　此外，投入產(chǎn)出效率明顯改善，五年間，國內(nèi)14家上市銀行成本收入比平均下降3個(gè)百分點(diǎn)，盈利水平持續(xù)提升，不良貸款率普遍降低。

　　但張光華也坦言，外延粗放型的增長模式并未根本改變�！敖�(jīng)濟(jì)決定金融，我們的經(jīng)濟(jì)增長方式是外延粗放的，銀行業(yè)也普遍表現(xiàn)為這個(gè)特征。”

　　首先是國內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過快增長。2000年~2004年五年間，銀行業(yè)貸款余額年均增長17.37%，2005~2009年這一數(shù)字上升至19.77%。2009年，全國人民幣新增貸款9.59萬億，如果按照相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和11%的資本充足率簡單計(jì)算，當(dāng)年消耗的經(jīng)濟(jì)資本高達(dá)8400億元，遠(yuǎn)高于當(dāng)年整個(gè)銀行業(yè)創(chuàng)造的6684億元的凈利潤。

　　風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過快增長對(duì)資本內(nèi)生能力不足的國內(nèi)銀行業(yè)提出了挑戰(zhàn)，過度依賴外援融資的問題突出。今年，上市銀行已經(jīng)融資和計(jì)劃融資的規(guī)模超過5300億元，銀行面臨著資本市場(chǎng)、股東、監(jiān)管部門等多方面的壓力。

　　管理粗放的現(xiàn)象仍然普遍存在�！般y行轉(zhuǎn)型的關(guān)注點(diǎn)是在業(yè)務(wù)上轉(zhuǎn)型，但本質(zhì)上仍是個(gè)管理問題。雖然管理水平和素質(zhì)有很大提升，但總體上仍表現(xiàn)出粗放和不集約化，比如，個(gè)性化產(chǎn)品少，降價(jià)促銷、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)仍然嚴(yán)重�！睆埞馊A說。

　　而在成功應(yīng)對(duì)金融危機(jī)之后的2010年，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型在中國銀行家心中更為緊迫。農(nóng)行副行長潘功勝指出，銀行業(yè)面臨著異常復(fù)雜的外部經(jīng)營環(huán)境，全球經(jīng)濟(jì)一體化和經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的不確定性增強(qiáng)，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)雖然保持平穩(wěn)增長，但發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的壓力很大。與此同時(shí)，大型銀行所面臨的競(jìng)爭(zhēng)格局、競(jìng)爭(zhēng)空間范圍、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手以及持續(xù)增長能力，均發(fā)生著深刻的變化。宏觀和微觀的監(jiān)管環(huán)境也更趨嚴(yán)格。

　　“銀行的收入結(jié)構(gòu)、信貸結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)怎樣調(diào)整，銀行業(yè)在服務(wù)于中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的同時(shí)，如何優(yōu)化資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，有效防控風(fēng)險(xiǎn)，是后危機(jī)時(shí)代需要研究的一個(gè)重要課題�！苯恍行虚L牛錫明稱。

　　調(diào)結(jié)構(gòu)后危機(jī)“良方”

　　“過去五年，國有控股銀行在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型方面，效果更加明顯�！敝袊�工商銀行城市金融研究所所長詹向陽指出，有數(shù)據(jù)表明，截至2009年，工、農(nóng)、中、建、交5家大銀行的非信貸資產(chǎn)以及收益在總資產(chǎn)和凈收益中的占比，平均已經(jīng)達(dá)到了51%和55%。

　　但張光華認(rèn)為，從全行業(yè)來看，盡管五年來國內(nèi)銀行的非利息收入占比已由原來的不足10%提高到15%左右，但與國際先進(jìn)銀行普遍40%的水平仍有差距。

　　業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，當(dāng)前國內(nèi)銀行的零售貸款占全部貸款比重為20%左右，中小企業(yè)貸款占全部貸款的37%左右。但由于國內(nèi)統(tǒng)計(jì)規(guī)則與口徑問題，大量中型企業(yè)、大中型企業(yè)的小額貸款也被統(tǒng)計(jì)在內(nèi)，因此有關(guān)中小企業(yè)貸款的數(shù)據(jù)不是非常翔實(shí)和客觀。

　　在2009年天量信貸投放中，銀行同業(yè)瘋搶大客戶、集中大項(xiàng)目的現(xiàn)象再度抬頭，以致監(jiān)管部門大力推動(dòng)銀團(tuán)貸款，希望以此化解集中度風(fēng)險(xiǎn)。

　　“結(jié)構(gòu)性問題依然嚴(yán)重�！睆埞馊A稱。

　　“中國銀行業(yè)的盈利模式當(dāng)中，信用貸款收益是主要部分，這樣一個(gè)結(jié)構(gòu)能不能與國際上一些同業(yè)抗衡、競(jìng)爭(zhēng)，值得我們思考�！惫ば惺紫�風(fēng)險(xiǎn)官魏國雄指出，另一方面，同質(zhì)化的業(yè)務(wù)和策略，實(shí)際上也加大了銀行潛在的集中度風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　而在下一個(gè)五年，轉(zhuǎn)型將變得更加必要和迫切。詹向陽預(yù)計(jì)，銀行業(yè)的利差將會(huì)有更大幅度的收窄，凈息差可能會(huì)收縮到2%以下。金融脫媒也會(huì)更加明顯，直接融資和非銀行金融機(jī)構(gòu)將形成對(duì)銀行傳統(tǒng)資金中介地位和原有市場(chǎng)份額的巨大沖擊和挑戰(zhàn)。

　　“國內(nèi)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展不均衡、結(jié)構(gòu)不合理、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例偏高、盈利來源單一、資本消耗較大，這就需要我們主動(dòng)積極地加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，根據(jù)資本的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和水平不斷優(yōu)化結(jié)構(gòu)�！睆埞馊A說。

　　“后危機(jī)時(shí)代，中國的信貸市場(chǎng)雖然還有發(fā)展空間，但單靠信貸支持利潤增長的模式不可持續(xù)�！迸ｅa明開出的“藥方”是，在未來幾年保持信貸合理增長的同時(shí)，要研究銀行的財(cái)富管理問題。

　　中國社會(huì)階層結(jié)構(gòu)正向橄欖形的結(jié)構(gòu)演進(jìn)，成長的富裕階層，及其對(duì)金融服務(wù)全方位需求，使代理客戶管理金融資產(chǎn)成為可能，財(cái)富管理市場(chǎng)將會(huì)迅猛發(fā)展。而外資銀行利用境內(nèi)外連通優(yōu)勢(shì)，已在私人銀行方面占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

　　“如果私人銀行客戶都到外資銀行開戶辦業(yè)務(wù)，將對(duì)中國銀行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生更大影響�！迸ｅa明認(rèn)為，銀行應(yīng)該能夠提供包括商業(yè)銀行、投資銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金和租賃在內(nèi)的全面金融的解決方案，以綜合化服務(wù)吸引私人銀行的客戶。

　　降耗增效資本利用新方向

　　2009年，為應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)，中國銀行業(yè)以9.59萬億的新增信貸投放支持經(jīng)濟(jì)增長。如果按照相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和11%的資本充足率簡單計(jì)算，當(dāng)年消耗的經(jīng)濟(jì)資本高達(dá)8400億元，遠(yuǎn)高于當(dāng)年整個(gè)銀行業(yè)創(chuàng)造的凈利潤。

　　而與此同時(shí)，隨著新資本協(xié)議在國內(nèi)銀行業(yè)逐步進(jìn)入執(zhí)行階段，監(jiān)管部門對(duì)于銀行資本的“硬約束”態(tài)度也顯露無遺。

　　2009年下半年，銀監(jiān)會(huì)正式下發(fā)《關(guān)于商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》，對(duì)銀行相互持有的次級(jí)債務(wù)資本工具分年從附屬資本中扣減，以提高資本質(zhì)量。隨后，銀監(jiān)會(huì)把中小銀行最低資本充足率要求從原來的8%提高到10%，把大型銀行的要求提高到11%，資本監(jiān)管首次告別一刀切。

　　風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過快增長，加之監(jiān)管部門資本“硬約束”的政策落地，一時(shí)間，國內(nèi)商業(yè)銀行資本金紛紛告急，部分股份制銀行資本充足率已低于8%的監(jiān)管紅線。而在資本內(nèi)生能力有限的情況下，上市銀行過度依賴外援融資的問題凸顯。2010年，國內(nèi)上市銀行已經(jīng)融資和公布融資計(jì)劃的規(guī)模已超過5300億元。

　　面臨著來自資本市場(chǎng)、股東以及監(jiān)管部門的壓力，國內(nèi)銀行業(yè)開始意識(shí)到，“水多了和面，面多了摻水”的資本游戲并不能長久持續(xù)。

　　中信銀行行長陳小憲指出，適度規(guī)模擴(kuò)張對(duì)鞏固和提升中小股份制銀行的競(jìng)爭(zhēng)地位十分必要，但長期來看，這種發(fā)展模式是不可持續(xù)的�！霸谫Y本監(jiān)管予以強(qiáng)化的環(huán)境下，適度規(guī)模擴(kuò)張應(yīng)當(dāng)成為我們的發(fā)展目標(biāo)�！�

　　堅(jiān)持資本約束下的理性經(jīng)營，在資本有效性和監(jiān)管剛性的約束下，以少量資本獲取最大效益，成為擺在銀行經(jīng)營管理者面前的重大問題。

　　對(duì)此，陳小憲認(rèn)為，要實(shí)現(xiàn)最大化的資本收益，要通過運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的方法，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本配制，制約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的無限或盲目的擴(kuò)張，提高資本使用效率，強(qiáng)化銀行各業(yè)務(wù)條線的觀念，構(gòu)建與國際銀行接軌的經(jīng)濟(jì)約束機(jī)制。

　　而招商銀行則提出，以價(jià)值為導(dǎo)向、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展為核心的經(jīng)營管理，堅(jiān)決摒棄簡單依靠規(guī)模擴(kuò)張的發(fā)展道路，堅(jiān)持走效益、規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展。同時(shí)提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力，堅(jiān)持引進(jìn)先進(jìn)的管理技術(shù)和量化工具進(jìn)行管理。

　　最近，巴塞爾委員會(huì)公布了最新的監(jiān)管改革安排，新的安排進(jìn)一步提高了資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并引入了杠桿率指標(biāo)，完善了流動(dòng)性和撥備要求。銀行監(jiān)管改革的上述問題將會(huì)在11月即將召開的G20首爾峰會(huì)進(jìn)行討論。

　　銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人近日表示，待年底巴塞爾委員會(huì)公布資本監(jiān)管改革最終方案后，銀監(jiān)會(huì)將適時(shí)出臺(tái)我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的總體框架和路線圖。而國際銀行資本監(jiān)管制度改革對(duì)國內(nèi)銀行的短期影響有限，但長期影響值得關(guān)注。

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